<고배당 ETF> QYLD (Nasdaq 100 Covered Call ETF)

 

 

주식 투자에서 배당은 굉장히 중요한 요소입니다. 소소한 용돈벌이로 생각하시는 분들도 있지만 배당 재투자로 인한 복리효과는 어마어마하기 때문이죠! 미국은 월배당 ETF들도 굉장히 많은데 오늘은 그 중 하나인 QYLD ETF에 대해 알아보도로 하겠습니다. 

 

 

 

 

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QYLD (Nasdaq 100 Covered Call ETF)

 

 

QYLD는 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF입니다. 나스닥100 지수의 주식을 매수하고 콜 옵션 형태로 매도하는 방식이라고 생각하시면 됩니다.

 

여기서 우리가 알아야 할 건 Covered Call 입니다. 커버드콜 전략이란 주식을 보유함과 동시에 미래 주식의 가격이 많이 올랐더라도 정해진 가격에 살 수 있는 권리인 콜옵션을 같이 파는 전략입니다. 

 

즉, 커버드콜 ETF는 시장이 횡보하거나 완만한 곡선을 이루며 하락할 때 주식을 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도하는 방식으로 수익을 얻습니다. 시장이 하락할 때는 보유한 주식에서 손실이 나지만 콜옵션 프리미엄으로 일부 상쇄할 수 있죠. 반대로 주가 상승 시에는 보유 주식에서 이익이 나지만 콜옵션 매도로 인한 손실 때문에 수익이 일정 수준으로 제한됩니다. 따라서 커버드콜ETF의 차트를 보면 대부분 변동성이 굉장히 낮은 걸 볼 수 있습니다. 

 

 

 

QYLD의 1년 주가 변화인데 거의 21불에서 23불 사이를 왔다갔다 하는 것 같네요.

 

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QYLD ETF는 확실한 장, 단점을 가지고 있습니다. 위에서 말한 것과 같이 시장이 횡보하거나 완만하게 하락할 때 들고있으면 좋은 주식이죠. 그럼 장, 단점을 자세하게 비교해 보겠습니다!

 

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QYLD의 장점 1. 연 11.6~11.9%의 높은 배당금

 

QYLD의 배당금은 연 11%~12% 사이입니다. 즉, 매월 내가 넣은 돈의 1%가 배당금으로 들어온다는 것이죠! (물론 세금을 제하면 1%보단 적습니다.) 따라서 시드가 크면 클수록 월세 받는 것처럼 배당을 받을 수 있습니다.

 

월세와 배당.. 한번 비교를 해보겠습니다. 

 

1억 5천만원짜리 오피스텔 월세 받기 VS 1억 5천만원 QYLD에 넣어두기 

 

1) 1억 5천만원짜리 오피스텔 월세 받기

보증금 1,000에 월세 60이라고 가정한다면 월 수입 60으로 간단하죠? 원룸 오피스텔은 시세차익을 보기에 힘든 물건이지만.. 그래도 서울 내 괜찮은 지역 역세권에 사놨다고 가정하면 어느 정도 오를 수 있겠죠. 하지만 집 내놓고 세입자 구하고 부동산 계약하고 세입자와 이것저것 논의하고 의논하는 시간들이 비용으로 포함됩니다. 

 

2) 1억 5천만원 QYLD에 넣어두기 

 

1억 5천만원을 환전하면 125,733 달러가 됩니다. 현재 QYLD의 주가가 22.19달러니 총 5,666주를 살 수 있겠네요! (와우 5천주를 넘게 살 수 있다니..ㅎ) 아무튼 현재 배당률이 11.8%로 1주당 2.6달러가 배당되니 연 배당금은 14,732달러입니다. 매월 1,228달러의 배당금을 받을 수 있으며 원화로 치면 146만원 정도가 되겠네요! (물론 운용보수 등 세금을 제하면 120-130만원 정도 되지 않을까 생각됩니다.)

 

 

 

 

 

QYLD의 장점 2. 낮은 변동성

 

 

QYLD는 코로나의 여파로 하락을 찍었을 때도 주가가 하락하긴 했지만 배당을 삭감하지 않아서 배당을 받으면서 견딜 수 있었던 ETF입니다. 배당으로 심리적 안정을 준다는 것은 실질적 이익보다 더 큰 메리트죠. 

 

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QYLD의 단점 1. 높은 운용보수

 

QYLD의 운용보수는 0.6% 대입니다. 수수료가 높은 편이죠. 존 보글이 주식을 할 때 비용이 제일 중요한 거라고 했는데.. 뚜쉬.. ㅠ.ㅠ

 

QYLD의 단점 2. 상승장에서의 수익 제한

 

커버드콜 전략은 주식시장이 급격한 상승장일 때는 수익의 최대치가 제한이 되기 때문에 바람직한 전략은 아닙니다. 하지만 상승세가 어느정도 꺾이거나 횡보할 때는 커버드콜 전략을 취함으로써 지속적으로 프리미엄을 얻을 수 있는 것이 있습니다. 

 

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결론

횡보할 땐 QYLD가 최고! 배당률 최고! 상승장에서는 별로! 팔고 QQQ사자!